近日，陆金所控股（下称：陆控）发布回港双重上市后首份业绩报告。财报显示，一季度陆控实现营业收入100.78亿元，净利润为7.32亿元，环比实现扭亏为盈。同时，陆控资产负债表状况保持稳健。截至3月31日，陆控净资产规模增至949.68亿元，其中银行存款为513.03亿元。

截至3月31日，陆控累计服务借款人达1940万人，赋能的零售信贷余额达人民币4952亿元，其中一季度新增贷款为570亿元。

(相关资料图)

三大因素实现业绩扭亏为盈

去年受大环境和金融监管政策影响，金融科技行业面临收缩挑战，主流金融科技公司业绩都出现波动，尤其像陆控这样主打小微金融的公司。

穿越周期，疫情阴霾散去，从去年底开始，中央和各地方政府将扩内需、促消费在更重要的位置上，多地开展消费券发放活动，刺激居民消费意愿。在这样的背景下，陆控实现扭亏为盈似乎是情理之中的事情。

其实不然，与消费市场复苏相比，小微企业的复苏相对滞后，从消费端到企业端需要一个过程，就像陆控董事长赵容奭在一季度报中提到“宏观经济层面已有起色，但充满挑战的经济及经营环境仍在冲击着行业和陆控的核心小微企业主客户”。

主营的小微金融仍受影响的情况下，陆控是如何实现扭亏为盈的？「消费金融频道」认为包括以下3个因素：

第一是经验优势。

从2022年开始，陆控采取了相对谨慎的经营策略，将资产质量优化目标置于数量增长目标之上。2023年一季度陆控继续执行此战略，优先服务于更具有经济韧性地区的优质小微企业主。

这一战略使得一季度陆控促成的新增无抵押贷款中，由优质借款人（风险等级R1-R3）贡献的贷款量占比达82%，同比提升100%。

但是，优质客户就那么多，而且都是各大金融机构争相抢夺的群体，陆控能做到质与量的同步提升与其在小微金融领域的专注与经验不无关系。

首先，陆控多年以来采用线上、线下一体化渠道服务小微企业。再加上平安体系公司网点能力，直接与客户面对面，了解真实需求，能够有效识别客户风险。

另外，陆控与超过550家金融机构达成合作机，可以为不同需求客户定制特色产品。

第二是信贷减值损失减少。

信贷减值损失减少也是季度扭亏为盈的主要驱动因素。财报显示，2023年第一季度陆控信贷减值损失从2022年第四季度的67亿元下降到31亿元，降幅超过50%。陆控联席首席执行官计葵生预计，未来几个季度信贷减值损失将保持稳定。

新增贷款质量企稳，也得到资本市场的青睐。近日，分析机构麦格理发布研究报告，上调陆控评级至“买入”，认为陆控资产质量压力或将出现拐点，未来有望逐步实现优化。

第三是消费金融公司贡献增加。

今年以来，在扩内需、稳经济等相关政策的引导下，消费市场复苏明显。五一假期全国上下更是出现消费狂欢，演唱会、音乐节以及出现淄博这样的美食旅游地。

陆控也加大金融促进消费力度，消费金融业务实现稳健增长。财报显示，2023年一季度公司消费信贷余额296亿元，同比增长39%。消费金融业务也为陆金所所控股整体业务发展做出更多贡献，消费金融新增贷款占总新增贷款的比例为24%，而2022年同期为11%。

“广度”与“深度”结合，持续提升小微金融服务

去年7月，全国工商联曾发布过一份助微计划推进情况报告，报告显示，两年来共有127家各类银行机构参与助微计划，平均每月服务小微企业超过300万户，累计发放贷款超4万亿。

探索普惠小微金融已成为金融机构共识，但是像小餐馆、小理发店这样的长尾小微，多数商业银行仍难以覆盖到。而陆控这样的金融科技公司正是扮演者传统小微市场补充者角色。

陆控董事长赵容奭表示，接下来将继续毫不动摇地专注于提升小微融资服务。在保证资产质量稳健的前提下，进一步下沉服务小微。随着经济逐步复苏，预计未来目标客群市场空间将逐步扩大。

在业务模式上，陆控持续推进旗下融担公司100%增信的业务模式，夯实担保责任，不断加大担保比例，通过融担模式助力合作银行更好地实现小微贷款“敢贷愿贷”，有助于降低小微客户的综合融资成本，保障小微融资服务的长期可持续性，已经获得了大多数资金合作伙伴的支持。

另外，陆控还将进一步丰富产品和服务，并专注于小微信贷服务和消费金融业务之间的产品多元化和交叉销售，以更好满足客户需求。

服务小微市场不仅需要广度更需要深度、精度。近日，中国银保监会印发的《关于2023年加力提升小微企业金融服务质量的通知》同样提出提升小微企业金融服务质量，形成与实体经济发展相适应的小微企业金融服务体系，切实增强小微企业金融服务获得感。

在提升小微企业金融服务质量上，陆控于2022年11月推出新的小微企业主增值服务平台“陆店通”，依托该平台，通过深化连接小微企业主、内容推送及运营服务，为小微企业主创造更大的价值。

截至2023年3月31日，小微企业主增值服务平台"陆店通"注册用户约190万，注册用户数相比去年年末增长约7倍。接下来陆控小微生态业务将持续稳步推进。

回到一季度业绩，扭亏为盈为全年业绩开了个好头，U型复苏已逐步成型。穿越周期，陆控已做好大展身手的准备，随着宏观经济持续回暖，在小微企业这条赛道上，陆控有能力重回巅峰。

内容来源：消费金融频道

作者：里奥